Khatijah Ahmad, Founder and Chairman, KAF Group, Malaysia (int’l edition)

IN THE 25 YEARS SINCE KHATIJAH AHMAD FOUNDED HER FINANCIAL-SERVICES BUSINESS, she has developed an intuitive market sense and a contrarian spirit. While economic crisis has racked financial institutions throughout Malaysia, Khatijah’s KAF Group is poised to report one of its best years ever. As one of the few successful female entrepreneurs in a male-dominated Muslim society, Khatijah, 59, has used her skills to challenge societal barriers and build her business. KAF, which stands for Khatijah and family, is Malaysia’s largest bond and money-market trading house, with annual trading turnover of $13 billion. Analysts estimate KAF will report profits of more than $50 million for fiscal 1998–67% higher than precrisis profits of $30 million. ”You can make money all the way down and all the way up,” she says, ”as long as you know which part of the cycle you’re in and what you are doing.”

Khatijah comes from an affluent Malay family that had real estate and rubber holdings. Her genteel upbringing emphasized public service over the hurly-burly business world. Her father was a conservative Muslim but was progressive-minded enough to want a broad education for his two daughters. So he sent them to Catholic school. He also sent Khatijah to the London School of Economics, where she earned a B.S. in 1965.

She returned home to a bureaucrat’s job at the National Rice Board, but she was bored: ”I wanted to try something where ideas can be translated into results.” So after Malaysia adopted a floating-rate exchange system in 1973, Khatijah shocked friends and family by quitting her job, mortgaging her home, and starting a foreign exchange trading business. Her father wasn’t pleased, but she proved him wrong with profits in her first year. She learned her iconoclasm from her father anyway. ”By putting us in unconventional situations, he was unknowingly preparing me for unconventional enterprises,” she says.

Khatijah suspects she has to work harder than if she were a man, but she figures that’s a plus. ”There are deals cut at certain levels that I definitely miss,” she says. ”So we have to be innovative. We have to find ways to have a competitive advantage.” So far, she has that in abundance.

http://www.businessweek.com/1999/99_24/b3633080.htm

Terima kasih pada semua yang bagi komen dalam post sebelum ni, terutamanya brother Joko yang bagi idea baru tentang pelaburan hartanah. Teringin benar ada modal untuk beli tanah, tapi off coz la xdak lagi kan. Doa-doa dimurahkan rezeki agar dapat buat macam brother Joko buat ni satu hari nanti, InsyaAllah.

Kalau sesiapa ada idea lagi boleh la share sama-sama, supaya kita ni sama-sama maju. InsyaAllah.

Dari pengalaman saya yang tak seberapa ni, peluang pelaburan ni tak datang dalam bentuk/pulangan yang sama. Jadi pasal tulah saje saya bangkitkan post yang dulu tu.  Ada yang cashflow (CF) tinggi, dan ada yang capital appreciation (CA) tinggi. Dan bak kata brother Joko lagi, selalunya CF ni tak selari dengan CA. Saya tak dapat sangkal fakta ni. Jarang sangat nak dapat CF tinggi bersama CA tinggi.  Malah ada satu rumah saya CF hanya dalam RM50 saje, tp kalau kirakan CA nye.. amboi.. berbaloi-baloi..

Tapi ada sorang brother ni, saya tengok dia dapat buat dua-dua. Beza dia dengan kita, dia ni buat HOMEWORK gila baik punya. 1 rumah dia maybe dapat CF 3 kali rumah kita. Yang bestnya macam ni, dari segi management tu dah kurang. Kurang pening kepala dari segi nak menghadapi kerosakan dan karenah tenant. CA pulak lebih kurang dengan kita. Dan rumah pun medium cost jugak macam kita. Untuk seorang pelabur, ini adalah setting yang ideal, tapi nak sampai tahap tu, banyak la lagi kita kena belajar.

Jadi sebelum beli rumah, kita kena tau apa target kita. Secara keseluruhan, dan rumah case by case. Case by case ni pasal kadang2 peluang yang datang tu tak sama. Ada yg CF lebih ada CA lebih. Bukannya setakat landed vs non-landed je, ada gak apartment yg CF kurang tapi CA lebih.

Cashflow ke capital appreciation. Kalau tak nak pening kepala, bulan-bulan nak senang hati bayar kat bank, target cashflow la. Kalau nak modal pusingan, utk projek lebih besar, capital appreciation la. Kalau main rumah lelong pulak, dapat pulak harga beli tu jauh dari market price, dan-dan je dapat untung dari segi harga tu terus. Ada yang beli cash pastu refinance nak dptkan keuntungan tu. Ada yang jual. Ada gak yang amik loan yg takde lock-in period pastu refinance ke bank lain. Saya takde pengalaman buat loan yg takde lock-in period ni, tp tak silapnya ada syarikat insurans yang bagi loan tanpa lock in period. Cuma installment bulan2 agak tinggi la.

Ooh berbalik kepada persoalan Pelabur A ke B ke C?

Semua pun ada pro and cons nya.

Terus terang, saya sekarang ni pilih A la. Pasal tu yang paling senang. Tak kacau cashflow saya bulan-bulan. Tapi, apa yang saya nampak la, cara ni agak slow la. Bulan-bulan memang ada duit lebih, tapi takdela sedelepuk. Nak modal sedelepuk, kenalah kumpul dari duit-duit lebih tu. Padahal, ada je kemudahan nak dapatkan cash tu. Kalau untuk orang marathon boleh la kan, relax je. Tapi kalau orang yang tengah sprinting, ada kaedah lain boleh buat.

Yang B, tak perlulah saya ulas.

Yang C, ni option yang tengah saya fikirkan lah. Cuma saya nampak, cash in hand kena banyak. Backup kena banyakk. Yelah dah CF pun tak berapa banyak, kalau BLR naik, dan kalau lah ditakdirkan tak cukup nak cover installment, kenalah tau cari duit mana nak cover balik. Dari refinance/home xtra, maybe boleh dapat modal banyak sekali gus, kena disiplin la nak guna duit tu ke mana. Takut nanti mata kelabu asap tengok duit banyak2, dari nak jadi modal, duit tu jadi downpayment beli keta baru lak. Rumah tak de, duit abis, joli kat keta je pulak. Cuma dari option C ni, rumah dia dari medium ke high cost. Jadi kena ingat la, kalau high cost, kos-kos lain pun lebih tinggi la, lawyer la, stamping utk tenancy agreement la, maintenance, assesment, downpayment la. Kena kira betul-betul la, jadi takdela overhead cost ni jejaskan pendapatan kita pulak.

Kalau ada dua rumah, dua2 CFnya RM200, tapi satu tu rumah A RM70k satu tu pulak rumah B RM180k, Rumah B tu pulak rumah lama, CA sama dengan rumah A yang baru. Mana satu anda nak pilih?

Lagi satu, kalau anda main semua rumah medium cost kan, ada 3 bijik dengan CF RM700 dan 5 bijik dengan CF RM700, mana anda nak? Kalau kurang rumah, kurang karenah penyewa nak kena kita hadapi, kan?

Jadi all in all, apa yang penting adalah HOMEWORK aka maklumat. Apa yang anda tahu pasal rumah tu. Apa yang anda nak.

Paling best kalau dapat rumah-rumah, yang OVERALL effectnya – CASHFLOW tinggi, CAPITAL APPRECIATION tinggi, OVERHEAD rendah, MODAL rendah, dengan KUANTITI rumah paling sedikit.

Itu yang paling best.

Tapi kalau tak jumpa rumah dengan 5 kriteria di atas, jangan jadikan ia alasan kenapa anda tidak bermula melabur dengan hartanah. Terima kasih.

Ok, saya ada beberapa senario:

1. Pelabur A:

Ada 5 biji rumah

Income bulanan RM1700

Expected total capital appreciation: RM100k

Jenis rumah: Medium cost

2. Pelabur B:

Ada 15 biji rumah

Income bulanan RM1500

Expected total appreciation: RM140k

Jenis rumah: Low to medium cost

3. Pelabur C

Ada 3 biji rumah

Income bulanan RM600

Expected capital appreciation: RM150k

Jenis rumah: Medium to High Cost

Ok  cukup dulu contoh. Dari 3 senario di atas, anda nak jadi pelabur hartanah yang macamana? Dan mengapa? Sila cerita skettt.. Lepas tu kita bincang-bincang.

Anyway ni saje recap sket.. dokumen-dokumen untuk buat loan

1. Slip gaji 3 bulan

2. Penyata KWSP. Boleh download dari http://www.kwsp.gov.my

3. Salinan IC

4. Penyata bank 3 bulan – tempat terima gaji + income lain. Senang skrg dah ada cimbclicks dan maybank2u dll.

5. Penyata tax return

6. Bukti income2 lain, etc. tenancy agreement, buku asb.

Itu saje. Jom buat loan! Hutang baik OK!

Anyway, lagi beberapa hari dah tarikh tutup nak pulangkan semula tax form. Best tahun lepas ada tax relief utk interest loan rumah up to RM10,000. Sampai 2012 boleh mintak ni.

Sedikit QnA saya terbaca tadi:

Question:

Hi,

I have bought a property on August 2009, and I notice that the mini budget 2009 has mentioned this:
“Housebuyers given tax relief on interest paid on housing loans up to RM10,000 a year for three years”.
1) Is this tax relief effective for 2009 Income Tax?
2) How is the formula for the mentioned interest paid?
3) Do I need to get any document from bank for proof of the tax relief?
I check with the LHDN, but they seems do not aware of this, so wonder the mini budget is still valid.
Thanks.

Answer:

To stimulate the housing sector, the Government proposes that house
buyers be given tax relief on interest paid on housing loans of up to
RM10,000 a year for 3 years.
The claim for deduction is subject to the following conditions:
the taxpayer is a Malaysian citizen and a resident;
i.
limited to one residential house including flat, apartment or
ii.
condominium;
the sale and purchase agreement is executed between 10 March
iii.
2009 and 31 December 2010; and
the taxpayer has not derived any income in respect of that
iv.
residential property.
The tax deduction is given for 3 consecutive years from the first year
the housing loan interest is paid.
The proposal is effective from YA 2009.

Source: http://skorcareer.com.my/blog/some-tips-on-filing-your-lhdn-income-tax/2009/04/15/

BLR bakal naik.. bersediakah anda?

OPR naik kepada 2.25 peratus

04/03/2010 6:04pm

KUALA LUMPUR 4 Mac – Jawatankuasa Dasar Monetari Bank Negara Malaysia memutuskan untuk menaikkan Kadar Dasar Semalaman (OPR) kepada 2.25 peratus.

Kadar terendah dan tertinggi koridor OPR turut dinaikkan masing-masing kepada 2 peratus dan 2.50 peratus. – Utusan

Sumber

Hari ni saya MC.. mata tak berapa OK.. ni dah kurang sikit.. tu pun masih berpinar-pinar

Kebetulan hari ni dapat call dari Kak Fi dan Abang Jumaat, kebetulan kedua-duanya bertanyakan OD-ASB sebagai alat menyimpan. Sebenarnya lagi bagus kalau dapat jumpa utk tanyakan soalan2 begini, sebab mesti ada benda tertinggal, kalau tak bersemuka ni. Takut jadi ajaran sesat pulak . Akan tetapi, terima kasih kerana menelefon, dan silalah telefon lagi kalau ada soalan di masa hadapan.. Sebelum saya terangkan lebih lanjut, mari kita tengok apa it OD-ASB.

1. Apa itu OD ASB?

Secara pendek, OD ASB ni adalah hutang. Bezanya dengan loan-loan lain, loan ASB, contohnya, kita tidak perlu membayar amaun tetap pada setiap bulan. Maknanya, flexible la kita nak bayar berapa setiap bulan. Akan tetapi, seperti loan ASB, kita dapat dividen ASB dan interestnya juga rendah. Kalau loan lain macam personal loan atau CC, tak ada dividen dan interest tinggi.

Macamana ia berfungsi?

Ok, pada mulanya kita kenalah ada minima 11k dalam ASB. Tukarkan kepada sijil. Lepas tu kita pergi ke bank – RHB, CIMB atau Maybank. Masing-masing margin of finance dan interest berbeza. Yang ni saya tulis pendek je, sebab banyak blog lain dah tulis macamana proses nak apply OD ni.. kali ni mari kita focus apa yang penting untuk tajuk menyimpan dulu.

Katakan anda dah convert ASB anda ke sijil ASB RM30k.

Dan anda memilih bank CIMB, dengan MOF 90% dan interest -1.5% (ni andaian je, sila check dengan CIMB). Dan BLR 5.5%.

Jadi OD yang anda dapat 90% x RM30k = RM27k.

Anda akan diminta utk buka satu current account, dan wang RM27k ni akan dimasukkan dalam akaun anda. Kalau anda tak buat apa-apa dengan akaun ni, maka interest anda jadi kosong, sebab kira penggunaan anda kosong. Katakan anda keluarkan RM20k, maka interest anda akan dikira 5.5%-1.5% dari 20k.

Interest dari 20k = 5.5%-1.5% x 20k = 4% x 20,000 = 800

Maknanya interest anda ialah RM800 setahun.

Kalau anda keluarkan RM10k

Interest dari 10k = 4% x 10,000 = 400

Interest anda ialah RM400 setahun..

2. Soalannya, macamana ia boleh meningkatkan tabungan anda?

2.1. Ni salah satu cara, orang panggil cara ni cara rempit..

Ingat RM20k tadi, masukkan 2ok ni dalam ASB anda. Sekarang ASB anda ada RM50k.

Katakan dividen 7% setahun.

Dividen = 7% x RM50k = RM 3500

Melalui cara ni, keuntungan anda RM3500 – RM800 (Interest) = RM2700. Nanti saya terangkan lebih lanjut pasal ni dalam tajuk kecil Membayar Balik.

Katakan anda keluarkan RM10k, cuba kira berapa dividen anda keuntungan anda.. Sila tulis kat ruangan komen kat bawah.

2.2. Cara sikit-sikit

Cara dia macam cara di atas.. cuma instead of letak balik sekali gedebuk dalam ASB, kita masukkan sikit2..

Ada satu contoh baik, mentioned dalam blog Pie – Maximumkan ASB dari Overdraft. Sila baca dan fahamkan, kalau ada soalan, boleh tanya aku atau Pie. Dalam blog Pie ni, banyak sangat mention pasal overdraf.. boleh baca-baca balik entri beliau..

2.3. Buat pelaburan, yang return lebih bagus dari ASB

Apa-apa pelaburan, kalau nak buat, rule of thumb dia mestilah lagi untung dari ASB. Generally 7% ke atas. Pasal apa.. pasal kalau kurang.. baik dump dalam ASB je.. tak pening kepala.. betul tak? Betull.. Hehe..

Ok, jom kita tengok, pelaburan hartanah. Katakan anda nak menyimpan, dan kalau boleh nak lagi laju dari simpanan ASB..

Katakan anda target rumah RM80k, katakan deposit anda RM8k.. Campur lawyer fee, baiki rumah, dan lain-lain RM7k.. Keseluruhan anda guna RM15k sebagai modal..Anda keluarkan RM15k ni dari akaun OD anda untuk setahun.

Maka interestnya,

Interest dari 15k = 4% x 15,000 = 600

Kita guna kes tadi, katakan ASB anda 30k. Dividen anda

7% x 30k =2100

Katakan rumah sewa anda pulak, setiap bulan profit RM200. Jadi setahun RM2400.

Melalui cara ni, keuntungan anda RM2100 + RM2400 – RM600 (Interest) = RM3900 untuk setahun.

Ada banyak pilihan untuk pelaburan ni, emas ke cpo ke forex ke saham ke.. Anda kira dulu.. sebelum decide nak terjebak dengan yang mana..

3. OD-ASB ke Loan ASB?

Ok, anda dah tau macamana pengiraannya, kini anda nak tau mana lagi untung dari dua ni? Dulu saya pernah baca posting forum dari MET, yang mengatakan lagi untung buat loan ASB dari OD-ASB. Jom kita mintak dia buat entri pasal ni.. (ni ala-ala tag blog orang lain la.. tapi ni tag ilmu.. hehe)

4. Membayar Balik

Ok, memandangkan OD ni pun sejenis hutang, wajiblah kita membayar balik. Bukan setakat interest, tapi principle nya sekali ye. Ada dua cara nak bayar:

4.1. Guna dividen

Ingat pengiraan kat point 2.1 di atas?

RM3500 – RM800 (Interest) = RM2700

Ok dalam ni, RM800 kita dah guna untuk bayar interest. RM2700 lagi kita boleh guna untuk bayar principle sekali. Kalau macam ni.. hutang anda dah dikurangkan menjadi

RM20,000-RM2700 = RM17,300.

Jadi tahun depannya.. interest anda akan dikira 4% dari RM17,300.

Pronya, anda dapat tambahan 20k dalam ASB anda dan membayar hutang lagi cepat. Consnya, anda tak dapat compounding dividen dari ASB, selama mana anda masih berhutang.

4.2. Bayar dari sumber lain

Dari pengiraan di atas, kita tau kita perlukan RM800 untuk servis interest. Jadi kalau kita nak servis principle, kita kena bayar lebih dari tu.Katakan anda bercadang nak settlekan OD tu dalam masa 5 tahun.

Untuk senang kira, kita guna formula senang jelah:

RM20k / 5 tahun = RM4000 setahun

Oleh kerana kita kena servis interest, maka setahun kita kena bayar RM4800 (RM4000+RM800)

Sebulan bayar RM4800 / 12 = RM400.

Ni pengiraan simple, sebenarnya pengiraan dia lagi complex dari ni. Kalau nak detail projection, boleh guna tool EDT OD Tracker yang telah disediakan.

Pronya, anda dapat tambahan 20k dalam ASB anda dan dapat compounding dividen lagi tu. Consnya, anda kena cari source lain utk servis od anda.

Ada beberapa benda lagi yang Kak Fi dan Abang Jumaat utarakan, tapi entri ni dah terlalu panjang. Mungkin hari lain kita boleh cerita lagi.

Diharap dapat membantu.

Setiap hari ada je orang call tanyakan rumah sewa.. kalau enquiry pasal sewa, available lagi ke.. saya jawab la.. tp kalau tenant nak tengok rumah.. saya mintak tolong Faris.. macam ni lah hidup perantau.. tp alhamdulillah ada kawan-kawan macam Faris.. Sampai Faris pun pening kepala nak entertain.. Agaknya macam ni la kerja Tuah dan Peruzz hari-hari kena layan customer yang macam-macam ragam..

Tapi aku kata best sebab macam-macam aku belajar.. belajar cara cakap n handle customer dengan baik.. Belajar nak tulis iklan dengan baik.. Aku iklan cuma kat 3 website je.. tapi minimum aku dapat call sehari adalah 3 call.. rumah ada satu je tapi kalau satu hari minimum 3 call.. seminggu dah berapa.. aku pun tak ingat berapa call aku dapat.. tp banyak no tepon possible tenant aku dah simpan dalam hp aku ni.. Ramai yang nak tengok rumah urgent, nak bayar deposit urgent.. Aku susah nak close deal kalau takde ongkosnya.. Rasa-rasanya orang yang ada rumah lain pun tau apa reason nya.. So semalam ada orang dah bayar deposit.. Sekali hari ni ada sorang ni call, marah2 coz tak dapat rumah tu.. Dia kata dah sediakan duit dah and so on.. Tapi mamat semalam pun siap dah bagi duit.. Jadi sebab aku tau salah aku, aku carikkan rumah lain.. Alhamdulillah ada sorang owner ni rumah dia belum ada orang.. aku call n bagi dia no potential tenant tak jadi ni.. senang-senang je dia dapat tenant ek.. takpela rezeki dia..semoga potential tenant tak jadi tu dapatlah rumah dan hidup dengan tenang dan tak marah2 aku lagi..huhu

Jadi meh aku simpulkan apa yang aku belajar dari rumah sewa yang satu ni.. Untuk pengetahun korang.. dan reference aku gak in the future nanti:

1. Timing kena betul.. Kena tau bila demand tinggi, masa ni boleh mintak sewa tinggi.. Memang kena all-out lah bila dah dekat2 masa demand nak tinggi.. Sebelum sewa ni lah kena betulkan apa2 yang rosak dan install apa-apa yang perlu.. Kalau tak sempat.. siap2 bagitau tenant supaya dia tak terperanjat

2. Iklan kena menarik tapi pada masa yang sama kena jujur, ikhlas, amanah.. Kalau barang takde..tulis siap2..so takyah susah2 nak explain kemudian.. Kalau first pay, first serve basis.. pun kena cakap.. (huhu peringatan kat diri sendiri)..Kalau tulis sewa berapa banyak.. sila bagi banyak tu jugak.. Honour your promise..

3. First impression tu penting.. Kadang2 kita angkat fon cara kita cakap tak berapa best.. probability orang tu tak call balik adalah sangat tinggi.. Cakap lemah lembut, assisting, jujur..

Apa-apa pun alhamdulillah syukur dengan rezeki yang Allah berikan.. Semoga Allah terus permudahkan urusan. Amin.

Tambahan: Pada siapa2 yang ada unit di Cyberia, sila contact Wida 016-3412158 sebab ada beberapa tenant yang memerlukan rumah segera. Tiada cas. Kesian kat student2 ni takde tempat duduk lak nanti.

Jawapan: Generally, harga rumah akan naik. Tapi, ada je kes harga rumah turun.

Sebab dia:

1. Lokasi ‘kureng’/oversupply: OK.. yang ni senang je.. cuba tengok kat Area Rawang.. penduduk berapa.. rumah berapa.. harga MV sana berapa sekarang. Bukit Beruntung, Nilai. Senang kata.. Rawang takde wang, Bukit Beruntung takde untung, Nilai takde nilai.. hehe.. gurau kejab.. Satu saya pelik, area Manjalara pun ada apartment yang harga rumah turun? Kawasan busy.. tapi pelik.. kenapa turun?

2. Maintenance teruk/takde maintenance langsung - Contoh Sri Angsana Hilir di Ampang untuk blok C atau Apt Bukit Mas Taman Melawati. Lif tak maintain, kolam renang hijau.. ada sape ke nak duduk kat area macam tu? Rasa-rasanya kalau jual balik.. ada orang nak beli ke?

3. Hasil teruk – bangunan senget la apa la.. cuba google dan tengok masalah untuk Sri Angsana Hilir lagi..

4. Developer bankrap – belum dapat strata setelah sekian lama dan proses tukar nama untuk penjualan/pembelian pun tak dapat buat – contoh Heritage Condo di Setapak.. Sayang.. bangunan cantik lokasi cantik.. tapiii..

5. Natural disaster – Bukit Antarabangsa.. ada sesiapa nak beli?  Banyak condo area sini.. Sekarang ni rata-rata orang letak iklan condo di BA bukan guna nama BA, tapi guna nama Ampang..

6. Finance climate yang tak berapa best – Contoh ni macam tahun lepas, harga hartanah kat area KLCC turun.. mostly super-high-end condo. Alhamdulillah tak affect rumah-rumah yang lebih murah.

7. Sistem kewangan runtuh – Tengok je kesan krisis sub-prima di Amerika.. Kalau nak faham apa tu sub-prima.. boleh tengok di

http://crisisofcredit.com/

Harap-harapnya sistem kewangan di Malaysia ni takdela manipulative macam di Amerika..

Macamana pulak dengan harga rumah yang naik? Banyak je.. area Bangi, Kajang, Shah Alam, KL pun naik lagi.. Di sinilah kita nampak kepentingan nak buat survey.. Semoga berjaya!

Tambahan: Ni saya bercakap pasal harga semasa rumah tu saja. Lebih bila untuk membeli/menjual. Tak semestinya sewaan tempat-tempat di atas tak untung.. OK!

Ok, macam ni.. ada satu unit Teratak Muhibbah 1, Taman Danau Desa untuk dijual. Blok B. 600 sq ft. Harga buka 70k.. boleh nego.. Boleh call Sepul_JB 0127159452. Maklumat lanjut pun sila hubungi beliau.

Kebetulan Ani pun baru saja letak post pasal Teratak Muhibbah.

Terima kasih.