Ketiganya siap melonjak karena peristiwa ekonomi langka yang semakin dekat…
Tom Yeung di sini dengan hari Minggu Anda Intisari.
Minggu lalu, saya menulis tentang “Gravity Pleasure Road,” wahana roller coaster modern pertama di dunia dengan tanjakan yang dapat menarik mobil kembali ke atas lereng. Saham telah mengalami naik turun yang luar biasa, dan peristiwa ekonomi yang langka menunjukkan bahwa “kenaikan” serupa akan segera terjadi.
Sebagai Lukas Lango digariskan dalam presentasi pada hari rabuia yakin kita baru berada di babak awal “Pembalikan Teknologi Besar Tahun 2024.” Jika ekonomi makro berevolusi seperti yang terjadi di masa lalu, pasar akan mengalami lonjakan selama beberapa tahun seperti yang kita lihat di akhir tahun 1990-an dan tahun-tahun pasca-Covid.
Kami sudah melihat tanda-tanda perbaikan prospek. Sejak pembaruan terakhir kami, Nasdaq-100 yang didominasi saham teknologi naik 4%, dan salah satu pilihan kami dari minggu lalu, Informatika (INFORMASI) telah naik 6%.
Lebih baik lagi, kami terus melihat lebih banyak keuntungan yang akan datang. Untuk memahami alasannya, Anda masih dapat menonton presentasi Luke, yang akan tersedia untuk waktu terbatas di sini.
Sementara itu, tim kami telah memilih tiga saham AI lainnya yang kami yakini akan mendapat keuntungan dari pembalikan besar yang terjadi di depan mata kita…
Pengkodean Bertenaga AI
Saham perusahaan teknologi GitLab Inc. (Bahasa Inggris GTLB) turun sebanyak 49% tahun ini setelah manajemen memberikan perkiraan setahun penuh yang lebih rendah dari perkiraan Wall Street. Pendapatan “hanya” diharapkan naik 26% menjadi $728 juta, sementara laba operasi “hanya” diharapkan mencapai $5 juta hingga $10 juta.
Kami mengatakan “hanya” karena tingkat pertumbuhan GitLab yang diharapkan masih sangat mencengangkan. Analis memperkirakan pendapatan perusahaan akan naik di kisaran pertengahan 20% hingga tahun 2028, dan untuk pendapatan berlipat lima selama periode yang sama.
Hal ini karena GitLab (jangan disamakan dengan GitHub) diuntungkan oleh peningkatan pesat dalam AI untuk pemrograman… dan meningkatnya ekspektasi yang menyertainya. Seperti yang baru-baru ini dicatat oleh CEO GitLab Sid Sijbrandij, organisasi berada di bawah tekanan yang semakin besar untuk menyediakan perangkat lunak lebih cepat dan menemukan kasus penggunaan nyata untuk AI.
“Mereka melihat lebih jauh dari sekadar pembuatan kode,” kata Sijbrandij dalam laporan pendapatan perusahaannya pada kuartal kedua. “Mereka ingin mengintegrasikan AI ke dalam semua aspek pengembangan perangkat lunak untuk memberikan hasil yang nyata.”
Di sinilah GitLab hadir. Perusahaan ini adalah perusahaan “DevSecOps” – kependekan dari pengembangankawin lari, detikuritas, dan dierasiS – yang membantu programmer berkolaborasi, mengotomatiskan pengiriman produk, dan menambahkan keamanan bawaan ke perangkat lunak yang mereka kembangkan. Gartner memberi peringkat GitLab sebagai itu pemimpin industri dalam peringkat Magic Quadrant tahunannya.
Sumber
GitLab juga cepat mengadopsi pemrograman AI dalam produknya sendiri. Pengguna yang membayar fitur premium memiliki akses ke alat AI yang semakin canggih yang bahkan dapat menulis kode untuk pengguna. Seperti yang dicatat Luke dalam pembaruan terkini:
Sudah saatnya memperhatikan “pihak lain” dalam Ledakan AI…
Penyedia solusi pengkodean GitLab (Bahasa Inggris GTLB), sementara itu, baru saja melaporkan hasil kuartalan yang menakjubkan di mana pendapatan naik lebih dari 30% tahun-ke-tahun berkat melonjaknya permintaan untuk alat asisten pengkodean AI baru, GitLab Duo.
Saham itu naik lebih dari 30% selama sebulan terakhir.
Lebih jauh, pembalikan teknologi yang diantisipasi Luke akan meningkatkan permintaan perusahaan. Kami sudah melihat beberapa tanda positif dari GitLab sendiri, dengan pendapatan Q2 sebesar $183 juta mengalahkan estimasi Wall Street sebesar 3% dan laba per saham sebesar $0,10 mengalahkan 50%.
Itulah sebabnya kami kembali optimis terhadap saham yang terabaikan ini. Saham terus diperdagangkan 31% di bawah level tertingginya pada tahun 2024, dan kami yakin pemulihan teknologi yang berkelanjutan akan mengembalikan GitLab ke valuasi sebelumnya.
Mengendarai Permintaan Awan
Seagate Teknologi Holdings PLC (STX) adalah salah satu dari dua pemain utama industri hard disk drive (HDD) – bisnis siklus yang secara historis mengalami pasang surut setiap tiga hingga lima tahun. Siklus peningkatan PC dapat menyebabkan permintaan unit berfluktuasi secara liar, dan pasokan HDD yang relatif tidak elastis berarti harga akan membesar-besarkan puncak dan palung ini. Pendapatan di Seagate telah berfluktuasi sebanyak 40% dari level titik tengah.
Itulah yang membuat daur ulang khusus ini sangat penting.
Selama beberapa tahun terakhir, Seagate telah mengubah portofolionya untuk fokus pada hard disk berkapasitas besar bagi penyedia cloud. AI membutuhkan ruang penyimpanan dalam jumlah besar, dan analis di Goldman Sachs percaya bahwa sekitar $1 triliun akan dihabiskan selama beberapa tahun ke depan untuk pusat data dan infrastruktur terkait AI lainnya.
Hal itu akan menciptakan periode pertumbuhan baru bagi bisnis Seagate. Analis yakin pendapatan perusahaan akan melonjak hingga 40% tahun ini dan 13% lagi pada tahun fiskal 2026. Leverage operasional yang tinggi berarti laba dapat meningkat lebih dari tujuh kali lipat dari level tahun 2024.
Penilai Portofolio Louis Navellier juga telah menyadari perubahan ini. Minggu ini, sistem menaikkan peringkat Seagate dari “Beli” menjadi “Beli Kuat” karena momentum pendapatan yang meningkat dan revisi analis yang positif. Ini adalah sinyal tradisional tentang keuntungan yang lebih besar yang akan datang, karena pasar cenderung lambat untuk memasukkan ekspektasi yang lebih baik. Analis kini telah menaikkan estimasi pendapatan 2026 mereka sebesar 50% sejak awal 2024.
Tentu saja, investor perlu terus memantau pemicu “Jual” setelah lonjakan mereda. HDD kehilangan pangsa pasar terhadap solid-state drive (SSD) di pasar konsumen, dan kami yakin pusat data berkinerja tinggi pada akhirnya juga akan mengalami hal yang sama. Seagate memiliki posisi kompetitif yang jauh lebih lemah dalam SSD.
Namun, kami melihat siklus penurunan tersebut masih relatif jauh di masa depan. Bagi mereka yang memiliki cakrawala waktu satu hingga dua tahun, aksi jual Seagate baru-baru ini memberikan titik masuk yang menarik bagi perusahaan yang diuntungkan oleh siklus bisnis baru.
Dokter Akan Menemuimu Sekarang
Akhirnya, Eric Goreng mencatat minggu ini bahwa kondisi pasar saat ini sangat menguntungkan bagi sektor kesehatan dan teknologi. Dalam rangkuman mingguan, ia menulis:
Sektor-sektor ini cenderung berkembang pesat selama pemulihan tahap pertengahan. Dengan investasi penelitian dan pengembangan awal yang besar, mereka akhirnya memperoleh manfaat dari suku bunga yang lebih rendah, yang memangkas biaya pinjaman dan meningkatkan profitabilitas.
Ada banyak perusahaan teknologi kesehatan yang hebat yang mencakup kedua industri tersebut. Puluhan perusahaan rintisan yang berfokus pada penggunaan AI dalam pengembangan obat telah muncul dalam beberapa tahun terakhir, dan banyak perusahaan mapan seperti Novo Nordisk A/S (Angkatan Udara Nasional (AUN)) menggelontorkan miliaran dolar mereka sendiri ke bidang yang sama. Namun, penemuan obat pada dasarnya berisiko, dan sering kali sulit untuk mengetahui kandidat obat mana yang akan berhasil dalam uji klinis.
Oleh karena itu saya ingin menyoroti Oscar Kesehatan Inc. (OSK) sebagai cara alternatif untuk berinvestasi di persimpangan teknologi kesehatan tanpa risiko yang menyertai pengembangan obat.
Oscar adalah perusahaan rintisan asuransi kesehatan yang berteknologi maju. Perusahaan ini didirikan pada tahun 2012 untuk “menciptakan jenis perusahaan asuransi kesehatan yang kami inginkan untuk diri kami sendiri,” dan kini menawarkan paket kesehatan melalui platform teknologi yang unggul. Pengguna dapat membuat paket yang dipersonalisasi, mengunjungi dokter perawatan primer (PCP) virtual, dan mengakses jaringan penyedia yang telah dioptimalkan untuk kualitas dan biaya.
Peningkatan yang relatif mudah ini telah membantu Oscar membedakan dirinya dari perusahaan asuransi lama. Perusahaan menerima salah satu skor promotor bersih tertinggi dalam industri (yang mencerminkan loyalitas pemegang polisnya) dan berada di jalur yang tepat untuk meningkatkan pendapatan sebesar 20% per tahun hingga tahun 2027.
Oscar juga mendapat skor baik pada Portfolio Grader Louis karena pertumbuhan penjualan yang luar biasa, kejutan laba positif, dan pembelian institusional. Saham telah meningkat lebih dari dua kali lipat pada tahun 2024 karena investor uang pintar beralih ke sektor perawatan kesehatan dan teknologi.
Untungnya, perusahaan asuransi yang berkantor pusat di New York ini tampaknya masih diperdagangkan dengan harga diskon. Sahamnya tetap sepertiga di bawah level IPO 2021, dan tingkat pertumbuhan pendapatannya yang cepat berarti maju rasio harga terhadap laba (P/E) rendah. Saham diperdagangkan hanya pada 12 kali laba tahun 2026 – tidak jauh lebih tinggi daripada perusahaan asuransi lama yang pertumbuhannya lebih lambat. Mengingat landasan pacu pertumbuhan Oscar yang panjang, kami yakin dimulainya siklus teknologi baru ini akan menguntungkan perusahaan dengan sangat baik.
September yang Tidak Biasa
Dalam pembaruan minggu ini, Luke mencatat bagaimana September secara historis merupakan bulan yang buruk, mengerikan, tidak bagus, dan sangat buruk bagi saham. Sejak 1928, saham mengalami penurunan rata-rata 1,2% selama periode ini.
Sumber
Awal September ini tentu sesuai dengan reputasinya. Awal bulan ini, kita melihat harga Nasdaq-100 turun sebanyak 6%.
Namun, hal-hal akan perubahan saat kita memasuki musim gugur. Dalam pengarahan terbarunya, Luke berbicara tentang bagaimana peristiwa langka di bulan September seharusnya menandai dimulainya pasar saham yang menguat selama beberapa tahun, dan mengapa perusahaan AI berkualitas tinggi siap untuk meraih hasil yang sangat baik. Selain itu, ia menyoroti tiga perusahaan yang menurutnya akan meroket dalam beberapa bulan mendatang.
Namun, video tersebut tidak akan tersedia dalam waktu lama. Jadi, pastikan untuk menontonnya di sini sekarang.
Sampai minggu depan,
Thomas Yeung
Analis Pasar, Tempat Investor
Pendapat yang dikemukakan dalam artikel ini adalah pendapat penulis, tunduk pada Pedoman Penerbitan InvestorPlace.com.
Pada tanggal publikasi, editor yang bertanggung jawab tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi apa pun dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini.