Apakah Ini Pemulihan untuk Membeli? Atau Pemulihan yang Mengecewakan?

Apakah pemulihan S&P ini benar-benar nyata? … apa yang dapat kita pelajari dari dua indikator teknis yang penting … alasan teknis untuk berhati-hati ….

Saat saya menulis pada Rabu sore, keuntungan besar yang kita nikmati pagi ini sebagian besar telah hilang.

Nasdaq naik 2% tak lama setelah bel pembukaan. Namun beberapa saat lalu, sempat turun sebentar. Siapa tahu di mana posisinya pada akhir hari?

Kalau kita mundur sejenak, dari perspektif perdagangan, apakah reli S&P kemarin dan pagi ini merupakan bukti pergerakan bullish yang ingin Anda ikuti?

Atau apakah tekanan jual dari minggu lalu dan reli yang gagal sejak sore ini berarti bahwa kehati-hatian lebih diperlukan?

Hari ini, kami akan menjawabnya.

Untuk membantu kita, kita akan melihat pasar melalui lensa salah satu pendekatan perdagangan paling kuat di luar sana – “analisis tahap.” Ini adalah landasan sistem perdagangan Luke Lango di Pedagang Terobosan.

Jika Anda kurang familiar dengan analisis tahap ini, konsepnya sederhana…

Pada suatu titik waktu tertentu, suatu aset bisa naik, turun, atau menyamping.

Untuk mencapai tujuan itu, ia selalu berada dalam satu dari empat tahap yang unik: 1) bergerak menyamping di bagian bawah, 2) bergerak naik, 3) bergerak menyamping di bagian atas, atau 4) bergerak turun.

Meskipun ada lebih banyak rincian terkait waktu pembelian dan penjualan, secara umum, analisis tahap adalah ilmu di balik pencarian tahu di antara keempat tahap ini suatu aset berada pada suatu titik waktu tertentu, lalu membeli hanya saat nilainya naik lebih tinggi di Tahap 2.

Jadi, dari mana kita memulai analisis kita?

Baiklah, saat ini kita berada pada tahap yang manakah?

Meskipun tekanan jual yang besar terjadi sejak pertengahan Juli, S&P masih dalam tahap breakout jangka panjang Tahap-2

Untuk visualnya, di bawah ini, kita melihat S&P selama dua tahun terakhir.

Kami menambahkan dua garis tren yang menunjukkan perkiraan saluran breakout Tahap-2 S&P. Osilasi harga tidak sepenuhnya sesuai dengan saluran kami, tetapi kami sudah mendekati, menangkap sebagian besar pergerakan harga.

Saya telah menambahkan lingkaran hijau dan merah yang menunjukkan titik “support” dan “resistance” dari saluran breakout Tahap-2 kita. Perhatikan bahwa selama dua tahun terakhir, ketika S&P jatuh ke support (lingkaran hijau), ia langsung bangkit dan naik lebih tinggi (dengan pengecualian besar musim gugur lalu).

Dan ketika mencapai resistensi (lingkaran merah), ia dengan cepat jatuh dan diperdagangkan lebih rendah (dengan pengecualian singkatnya sendiri bulan lalu).

Jadi, dua hal utama yang dapat kita simpulkan dari diagram ini adalah:

1. Tren utama S&P – “naik” – sudah jelas terbentuk, jadi kita berada dalam terobosan Tahap-2 jangka panjang.
2. Aksi jual baru-baru ini sejak Juli telah menyeret S&P ke arah garis dukungan saluran terobosannya tetapi kami tidak mencapainya.

Kemarin dan pagi ini, S&P melonjak tinggi setelah berminggu-minggu mengalami tekanan jual. Apakah ini awal dari kenaikan baru yang ingin kita beli segera, atau apakah ini lonjakan sementara dari bullish sebelum gelombang bearish baru membawa kita turun?

Untuk menjawab pertanyaan ini, Luke akan menunjukkan dua indikator teknis utama yang membantu kita menentukan waktu masuk.

Apa yang RSI dan MACD S&P beritahukan kepada kita tentang waktu masuk yang potensial

Untuk yang lebih baru intisari pembaca, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) adalah indikator momentum yang mengukur sejauh mana suatu aset kelebihan beli atau kelebihan jual.

Angka di atas 70 menunjukkan aset tersebut “terlalu dibeli” (dan cenderung akan turun saat pedagang mengambil untung) sementara angka di bawah 30 berarti aset tersebut “terlalu dijual” (dan siap untung saat pemburu barang murah masuk dan membeli).

Di bawah ini, kita melihat S&P dengan RSI-nya di panel bawah selama dua tahun terakhir. Perhatikan hubungan antara pergerakan harga S&P dan saat RSI-nya mencapai level jenuh jual 30 seperti yang baru saja terjadi pada hari Senin…

Yang kita lihat adalah RSI pada angka 30 cenderung menandai titik perubahan kasar dari “turun” ke “naik”.

Ini tidak sempurna – jika kita fokus pada beberapa titik waktu ini, kita akan melihat beberapa hari pelemahan tambahan pada harga S&P meskipun RSI berada pada angka 30. Namun dari perspektif gambaran besar, ini adalah indikator bermanfaat yang menandakan potensi pembalikan dan peluang beli yang menguntungkan.

Namun, jangan langsung membahasnya dulu.

Apa yang dapat kita pelajari dari MACD?

Indikator Moving Average Convergence/Divergence (MACD) mencerminkan perubahan kekuatan, arah, momentum, dan durasi tren harga. Pedagang menggunakan alat ini dengan menganalisis lokasi garis MACD relatif terhadap garis sinyalnya.

Pada interpretasi paling mendasarnya, jika MACD melintasi garis sinyal, itu dianggap sebagai persilangan bullish, dan berpotensi menjadi sinyal beli. Kebalikannya juga berlaku.

Pertimbangan juga diberikan pada apakah MACD dan garis sinyal diperdagangkan di atas atau di bawah garis nol. Semakin jauh MACD dan garis sinyal dari nol, semakin besar peregangan harga ke arah itu.

Di bawah, perhatikan apa yang terjadi pada harga S&P setelah MACD berbalik dan mengeksekusi persilangan bullish dari level tertekan serupa.

Jika Anda kesulitan melihat grafik, kesimpulannya adalah bahwa persilangan bullish secara umum menandai dimulainya kenaikan baru dalam harga S&P. Itu tidak sepenuhnya benar. Ada periode penurunan harga lebih lanjut, tetapi dengan jangka waktu beberapa minggu hingga satu bulan, persilangan bullish berfungsi sebagai indikator kuat pembalikan arah S&P.

Sekarang, untuk lebih jelasnya, S&P belum mencatatkan persilangan bullish. Ditambah lagi, arah MACD kami tetap “turun,” yang mencerminkan momentum bearish baru-baru ini.

Di bawah ini, kita akan melihatnya dalam jangka waktu enam bulan agar lebih mudah dianalisis. Anda akan melihat MACD masih berada di bawah garis sinyalnya.

Namun, kita melihat adanya infleksi MACD ke arah garis sinyalnya. Hal ini mencerminkan tekanan beli dari kemarin dan pagi ini.

Jadi, apa artinya semua ini?

Sementara kita berada di sekitar persilangan bullish yang sering kali berhubungan dengan peluang pembelian kembali, sinyal “beli” MACD resmi belum sepenuhnya terpicu.

Namun perlu diingat, jarang sekali semua sinyal Anda akan selaras dengan sempurna pada saat yang sama, memberikan sinyal “beli” atau “jual” yang sangat akurat. Jadi, para pedagang tetap harus menggunakan penilaian mereka sendiri tentang waktu masuk/keluar. Pilihan pribadi ini harus mencerminkan sikap individu terhadap risiko dan imbalan.

Jadi, seorang pedagang yang agresif mungkin melihat grafik ini dan berkata, “cukup dekat. Saya akan masuk.” Di sisinya akan ada RSI yang telah mencapai 30 dan sekarang memantul, dan aksi harga bullish yang kuat di S&P yang kita lihat kemarin dan pagi ini.

Namun, pedagang yang lebih konservatif mungkin berkata, “hampir, tapi belum sekarang.” Alasannya untuk menunggu akan mencakup kemiringan MACD yang masih menurun (dan kurangnya persilangan bullish), fakta bahwa S&P tidak jatuh sepenuhnya ke support saluran breakout Tahap-2, dan pelemahan aksi harga sebelumnya sore ini.

Ingat, tekanan jual yang kuat seperti yang kita alami sejak pertengahan Juli sering kali tidak berubah dalam sekejap. Sering kali, ada serangkaian hari “naik” dan “turun” saat bulls dan bears bersaing untuk menjadi yang terdepan.

Jika Anda memutuskan untuk membeli, terlepas dari apakah itu hari ini atau minggu depan, ada satu variabel penting yang harus disertakan

Volume.

Dari Lukas:

Untuk terobosan Tahap-2, aksi harga bullish merupakan suatu persyaratan, tetapi itu saja tidak cukup. Harga yang meningkat itu memerlukan dukungan volume yang sangat besar.

Pertimbangkan analogi perahu layar: posisi kemudi dan layar sangat penting untuk mencapai tempat yang Anda tuju, tetapi tanpa angin, perahu tidak akan melaju jauh.

Demikian pula, terobosan Tahap-2 memerlukan volume pembelian yang besar untuk mencapai momentum yang dibutuhkan guna memperoleh keuntungan substansial.

Di bawah ini, kami melihat volume S&P sejak minggu pertama Juni hingga kemarin (kami mengecualikan hari ini karena kami belum memiliki volume penuh).

Jika hanya melihatnya sekilas, Anda dapat melihat bahwa volume rata-rata saat S&P naik ke titik tertingginya di bulan Juli (batang biru) agak lebih ringan daripada volume rata-rata setelah titik tertinggi di bulan Juli saat S&P mulai turun (batang kuning). Dan volume rata-rata itu bahkan meningkat lebih banyak minggu lalu saat S&P turun tajam (batang merah).

Kami lebih suka melihat volume yang lebih besar pada hari pembelian, bukan pada hari penjualan

Dan jangan lewatkan satu hal pun…

Kemarin menandai pembalikan bullish yang besar untuk S&P. Namun, perhatikan bagaimana volume tersebut (batang volume terakhir di sebelah kanan Anda) lebih rendah daripada batang volume di sebelah kirinya. Ini berarti bahwa volume pembelian kemarin tidak sekuat tekanan penjualan baru-baru ini.

Berikut ini adalah tampilan dekat S&P dan volumenya selama seminggu terakhir sehingga Anda dapat melihatnya dengan lebih mudah.

Mengingat penurunan volume ini, jika Anda membeli S&P sekarang, perhatikan hal ini dalam beberapa hari mendatang. Mungkin kita akan mengakhiri sesi hari ini jauh lebih tinggi dan volumenya akan meningkat pesat, melampaui volume yang lebih rendah kemarin. Itu menunjukkan pembalikan ini memiliki kekuatan yang nyata.

Namun jika tidak, jika kita mengakhiri hari dengan volume yang rendah lagi, itu meningkatkan kemungkinan bahwa kita belum selesai dengan tekanan jual. Itu bisa berarti kita melihat S&P jatuh ke garis support dari saluran breakout Tahap-2 sebelum memulai reli rebound yang sebenarnya.

Jadi, apa keputusannya? Beli saat harga sedang turun atau tidak?

Tidak ada jawaban yang cocok untuk semua orang.

Jawaban yang tepat untuk Anda akan menggabungkan sikap Anda terhadap risiko dan imbalan, serta tujuan dan jangka waktu investasi Anda.

Meski begitu, kerangka analisis tahapan menunjukkan bahwa kita berada di area umum reli pembalikan bullish.

Akan tetapi, mengingat grafik teknis kami belum memberikan bukti yang kuat, ada kemungkinan besar S&P harus terus jatuh sebelum mencapai titik terendah sebenarnya.

Secara garis besar, saya harap Anda melihat betapa hebatnya pendekatan perdagangan Tahap-2 ini mengingat wawasan yang diberikannya mengenai tren, waktu masuk, dan “bahan bakar” perdagangan (volume).

Untuk mempelajari lebih lanjut, Luke telah menyusun video penelitian yang menawarkan lebih banyak detail yang dapat Anda tonton di sini.

Selain menelusuri sistem, Luke memberikan hasil nyata dari pendekatan ini, termasuk lebih dari selusin saham yang naik secara signifikan, dalam beberapa kasus hanya dalam hitungan hari atau minggu, setelah grafik teknis analisis tahap memicu “beli”.

Jika Anda ingin melengkapi portofolio beli-dan-tahan Anda dengan pendekatan perdagangan yang kuat, ini adalah pilihan yang bagus. Namun, lihatlah video Luke dan putuskan sendiri.

Selamat malam,

Jeff Remsburg