Lakukan Perdagangan Ini Hari Ini

Angin segar di balik para pembangun rumah … menilai kekuatan perdagangan saat ini … bagaimana jika waktu kita salah? … alat mitigasi risiko yang ampuh

Hari ini, mari kita tinjau perdagangan yang kami sarankan dua tahun lalu yang sangat menguntungkan.

Namun yang lebih penting bagi Anda jika Anda tidak melakukan perdagangan ini, kita akan membahas cara memanfaatkannya untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan mulai hari ini. Kita juga akan menyertakan alat mitigasi risiko yang kuat untuk melindungi keuntungan kita jika pasar mulai menurun.

Mari kita mulai.

Pasar saham pembangunan rumah terus menguat

Pada tanggal 20 April 2022, Intisarikami menyarankan agar investor agresif dapat memulai perdagangan pada ETF iShares Home Construction, ITB. ETF ini memiliki saham-saham unggulan di bidang pembangunan rumah, termasuk DR Horton, Lennar, NVR, Pulte, dan Toll Brothers.

Jika Anda telah melakukan hal itu IntisariAnda akan naik 115% saat ini, kira-kira 4 kali lipat laba S&P sebesar 29% selama periode yang sama.

Meskipun kenaikan tiga digit ini, ITB tampaknya siap untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan hari ini karena satu alasan utama…

Siklus pemotongan suku bunga baru.

Seperti yang Anda ketahui, Fed memangkas suku bunga acuannya sebesar 50 basis poin seminggu yang lalu. Fed juga mengindikasikan bahwa mereka mengantisipasi pemangkasan suku bunga sebesar dua perempat poin lagi pada akhir tahun, diikuti oleh empat pemangkasan suku bunga sebesar empat perempat poin lagi tahun depan.

Tarif yang lebih rendah ini akan menguntungkan beberapa sektor, dan sektor perumahan/pembangunan rumah merupakan salah satu sektor yang paling diuntungkan. Ada dua alasan utama mengapa:

• Suku bunga hipotek yang lebih rendah akan menurunkan biaya keseluruhan untuk memiliki rumah, sehingga meningkatkan permintaan rumah
• Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya pinjaman bagi pembangun rumah, yang meningkatkan margin dan meningkatkan profitabilitas

Ini adalah kemenangan ganda.

Ini akan menjadi lebih baik…

Dari perspektif valuasi, ITB memiliki banyak peluang untuk mendukung kelanjutan kenaikannya. Sementara S&P 500 secara keseluruhan diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba (PE) yang mahal saat ini sebesar 29,9, ITB diperdagangkan pada PE kurang dari setengahnya – hanya 13,9.

Meskipun ini mungkin berarti ITB memiliki dorongan positif secara makro, apakah sekarang – saat ini juga – merupakan waktu yang tepat untuk memasuki perdagangan ini?

Untuk membantu analisis kami, kami akan meminjam dari pakar hiperpertumbuhan Luke Lango dan layanan perdagangannya Pedagang Terobosan.

Secara khusus, kita akan melihat dua indikator pilihan Luke: Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan indikator Moving Average Convergence/Divergence (MACD).

RSI adalah indikator momentum yang mengukur sejauh mana aset tersebut kelebihan beli atau kelebihan jual. Angka di atas 70 menunjukkan aset tersebut “kelebih beli” (dan kemungkinan akan turun saat pedagang mengambil untung) sementara angka di bawah 30 berarti aset tersebut “kelebih jual” (dan siap untuk untung saat pemburu barang murah masuk dan membeli).

Sementara itu, indikator MACD mencerminkan perubahan kekuatan, arah, momentum, dan durasi tren harga. Pedagang menggunakan alat ini dengan menganalisis lokasi garis MACD relatif terhadap garis sinyalnya.

Pada interpretasi paling mendasarnya, jika MACD melintasi garis sinyal, itu dianggap sebagai persilangan bullish, dan berpotensi menjadi sinyal beli. Kebalikannya juga berlaku.

Di bawah ini, mari kita lihat ITB beserta RSI dan MACD-nya.

Untuk RSI, perhatikan bahwa angkanya berada di angka 61. Ini menunjukkan momentum harga yang sehat dan bullish dalam pergerakan yang belum mencapai titik jenuh beli. Namun, perhatikan bahwa garis RSI cenderung menurun setelah berada di atas angka 70 minggu lalu. Ini mencerminkan pelemahan baru-baru ini.

Untuk MACD (garis hitam), telah meningkat di atas garis sinyalnya (garis merah) pada level yang relatif tinggi, meskipun tidak pada pembacaan yang sangat tinggi. Di sini sekali lagi, ini menunjukkan pergerakan yang lebih luas dan bullish tetapi bukan pergerakan yang terasa berlebihan.

Namun, perlu diperhatikan bahwa MACD telah mulai bergerak menyamping hingga sedikit lebih rendah sejak pertengahan bulan. Hal ini menunjukkan bahwa pergerakan harga terkini sedang melemah.

Jadi, apa kesimpulannya?

Nah, secara keseluruhan, ada banyak kekuatan di sini, namun aksi harga terbaru menunjukkan pergerakan bullish mulai melemah. Itu berarti kita bisa saja berada di posisi yang sulit dalam beberapa hari/minggu mendatang jika kita memulai perdagangan hari ini.

Jelas, itu tidak terdengar begitu bagus. Jadi, apakah kita menunggu?

Kita bisa. Tentu saja, selalu ada kemungkinan bahwa besok pasar akan bangkit dan ITB melonjak 3%+ dan siap untuk berlomba, sehingga kehati-hatian kita tampaknya merupakan langkah yang buruk.

Bagaimana kita menyelesaikan hal ini?

Itu membawa kita kembali ke kejadian tadi malam…

Tadi malam, pakar makro kami Eric Fry berbincang dengan Keith Kaplan, CEO mitra korporat kami, TradeSmith

Bagian dari diskusi mereka menyoroti serangkaian alat perdagangan berbasis kuantitatif dari TradeSmith yang dirancang untuk membantu investor mengoptimalkan manajemen perdagangan mereka.

Salah satu alat yang menurut saya sangat berharga adalah alat trailing stop dari TradeSmith. Hal ini karena alat ini memperhitungkan volatilitas spesifik dari setiap saham/ETF tertentu untuk membantu investor menjawab pertanyaan penting…

Ketika Anda mengalami kemunduran, bagaimana Anda mengetahui apakah itu sekadar volatilitas normal yang harus dilalui, dibandingkan dengan kemunduran “kali ini berbeda” yang harus segera dihindari?

Jika Anda tidak mengetahui jawaban ini, Anda mungkin akan terguncang keluar dari perdagangan hebat sebelum waktunya dan menyaksikan keuntungan membesar bak bola salju sementara Anda hanya menonton dari pinggir lapangan…

Di sisi lain, tanpa mengetahui jawaban ini, Anda mungkin bertahan dalam perdagangan yang buruk dengan harapan perdagangan itu akan pulih, hanya untuk menyaksikan kerugian Anda bertambah cepat hingga menjadi kerugian yang menghancurkan portofolio.

Inti dari hal ini adalah dua kebenaran penting dalam perdagangan…

Volatilitas tidak sama dengan risiko, dan volatilitas tidak seragam di semua saham

Luke menyampaikan hal ini di edisi sebelumnya Pedagang Terobosan.

Secara garis besar, manajemen risiko adalah kunci utama dalam melakukan perdagangan dengan aman dalam jangka panjang. Untuk itu, stop-loss dan ukuran posisi yang bijak sangatlah penting.

Namun, banyak trader pemula tidak terlalu memikirkan jumlah stop-loss mereka. Sebaliknya, mereka menerapkan persentase stop-loss yang sama untuk semua perdagangan mereka.

Itu tidak masuk akal.

Di bawah ini, kami membandingkan dua saham: saham unggulan abadi Coca Cola adalah minuman bersoda yang paling populer di kalangan penggemar minuman bersoda. (KO) Dan Sumber Daya Matador (MTDR), sebuah perusahaan eksplorasi minyak dan gas.

Dari Oktober 2021 hingga pertengahan Mei 2022, kedua saham tersebut naik tepat 27%. Namun, jalan yang ditempuh untuk mencapainya sangat berbeda.

Lihat sendiri. Matador berwarna hijau. Coke berwarna hitam.

Jalan yang ditempuh Coca-Cola jauh lebih mulus dibanding rangkaian naik turun Matador yang relatif “keras”.

Mengingat hal ini, apakah penggunaan persentase stop-loss yang sama akan tepat untuk kedua saham?

Jelas tidak. Itu akan mengabaikan kenyataan bahwa volatilitas normal Matador jauh lebih besar daripada volatilitas Coke.

Namun, hal itu tidak berarti Matador adalah saham yang “lebih berisiko”. Itu hanya berarti para pedagang perlu memperhitungkan volatilitas yang lebih besar ini ke dalam ukuran posisi, ekspektasi perdagangan, dan level stop-loss mereka.

Alat trailing stop milik TradeSmith memperhitungkan sidik jari volatilitas yang unik ini, menghasilkan pembacaan “Volatility Quotient” (VQ) eksklusif yang membantu investor mengetahui seberapa besar volatilitas yang normal dan yang diharapkan.

Berikut deskripsi resminya:

Volatility Quotient (VQ/Risk) menunjukkan seberapa volatil suatu investasi berdasarkan pergerakan harga historis minimal satu tahun. Hal ini memastikan pengguna mengambil jumlah risiko yang tepat dalam setiap perdagangan berdasarkan algoritma TradeSmith.

Kami menggunakan VQ untuk menentukan trailing stop untuk Indikator Kesehatan kami dan trailing stop VQ untuk posisi yang dilacak dalam TradeSmith. Semakin rendah angkanya, semakin stabil pergerakan saham tersebut. Persentase yang lebih tinggi menunjukkan saham tersebut lebih fluktuatif dalam pergerakan pasarnya dari waktu ke waktu.

Hal ini memungkinkan investor untuk mengidentifikasi stop-loss yang dibuat khusus untuk setiap saham spesifik yang mereka miliki, berdasarkan waktu masuk unik mereka.

Jadi, seberapa besar kerugian yang harus ditanggung investor terhadap ITB jika mereka terjun dalam perdagangan hari ini?

Saat saya menulis ini, algoritme VQ TradeSmith menunjukkan bahwa volatilitas normal untuk ITB dapat membuatnya bergerak naik hingga 23,47%. Jadi, kita dapat menetapkan persentase trailing stop loss sebesar 23,47% karena penurunan yang lebih besar dari ini akan menunjukkan pergerakan di luar volatilitas normal.

Sekarang, mari kita melangkah lebih jauh. Mari kita gunakan pembacaan VQ ini untuk membantu kita menentukan risiko dan menetapkan ukuran posisi yang tepat.

Misalnya, katakanlah kita ingin membatasi potensi kerugian kita pada $1.000 jika keadaan tidak berjalan sesuai harapan. Dengan kata lain, ini adalah risiko kerugian maksimum yang ingin kita tanggung. Nah, berdasarkan pembacaan VQ kita (dan persentase trailing stop loss yang dipilih) sebesar 23,47%, itu berarti kita dapat menginvestasikan total $4.261.

Secara matematis, beginilah cara kerjanya…

Jika $4.261 merupakan investasi awal kita, dan ITB turun hingga mencapai stop loss kita sebesar 23,47%, maka kita akan memiliki $3.261, yang merupakan “kerugian maksimal” kita sebesar $1.000.

Jadi, dengan alat ini, kita dapat menghitung berapa banyak yang harus dimasukkan ke dalam perdagangan ITB kita, mengidentifikasi dengan tepat di mana kita akan mendapat keuntungan jika hasilnya merugikan kita, dan apa artinya itu bagi nilai portofolio kita.

Saya akan menambahkan bahwa TradeSmith juga memiliki alat penentu waktu masuk, yang memberikan panduan kapan momentum bearish telah bergeser, dan investor kemungkinan berada di awal kenaikan baru.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang TradeSmith dan alat-alat ini, klik di sini untuk menonton tayangan ulang acara tadi malam dengan Eric dan Keith.

Sedangkan untuk ITB, kami tetap optimis dan percaya bahwa enam hingga 12 bulan ke depan akan memberikan keuntungan bagi investor yang memulai perdagangan hari ini.

Itu tidak berarti tidak akan ada volatilitas, dan berdasarkan grafik teknis, itu tidak berarti kita tidak akan mengalami kerugian sementara jika kita membeli hari ini.

Meski ada ketidakpastian jangka pendek ini, semua tanda yang kita lihat mengarah pada keuntungan yang jauh lebih besar dalam jangka panjang.

Bagaimana jika kami salah? Nah, dengan menggunakan alat stop-loss canggih yang mencerminkan volatilitas historis ITB yang spesifik, kami akan tahu kapan harus berhenti.

Untungnya, kita tidak melihat itu terjadi dalam waktu dekat.

Kami akan terus memberi Anda kabar terbaru.

Selamat malam,

Jeff Remsburg