Bukti-bukti terus bermunculan setiap hari. Konsumen Amerika sedang stres.
Contoh kasus: Perusahaan McDonald's (MCD) sedang berada di bawah tekanan.
Perusahaan mengumumkan penurunan kuartal pertamanya sejak 2020 dalam laporan pendapatannya pada hari Senin, 29 Juli. Secara khusus, pada kuartal kedua, penjualan McDonald's di toko yang sama menurun sebesar 1%.
Hal ini bukanlah suatu kejutan besar karena pemasok kentang goreng, Lamb Weston Holdings, Inc. (Bahasa Inggris LW), juga melaporkan penjualan yang mengecewakan kepada restoran dan konsumen. Namun, ada juga bukti bahwa sebagian dari penurunan penjualan ini mungkin disebabkan oleh deflasi.
CEO McDonald's mengatakan bahwa penawaran makanan seharga $5 merupakan gebrakan besar dan akan diperpanjang untuk mendongkrak penjualan. Selain itu, Burger King dan KFC juga telah memperkenalkan pilihan makanan seharga $5. Lebih jauh, Target Corp. (TGT), Walmart, Inc. (WMT) Dan Best Buy Co.Inc. (BBY) telah mengumumkan pemotongan harga pada beberapa barang tertentu.
Selain itu, Diego plc (DEO), sebuah perusahaan minuman beralkohol, memperingatkan bahwa konsumen menghadapi “lingkungan yang luar biasa” dan mengumumkan penurunan penjualan pertamanya sejak tahun 2020.
Dengan kata lain, kini ada tanda-tanda kesulitan konsumen di mana-mana. Hal itu terutama berlaku bagi 20% konsumen terbawah yang berjuang melawan inflasi dan berusaha memenuhi kebutuhan hidup.
Itulah sebabnya semua mata tertuju pada laporan penjualan ritel AS bulan Juli kemarin pagi. Wall Street ingin sekali mendapatkan gambaran terkini tentang bagaimana konsumen menghabiskan uang mereka, dan menafsirkan apa artinya bagi ekonomi yang lebih luas.
Demikian pula, peritel besar juga mulai mengumumkan pendapatan terbaru mereka. Contoh terbaru adalah Walmart, yang mengumumkan pendapatan kuartalan terbarunya kemarin.
Mengingat Walmart adalah pengecer terbesar di Amerika, melampaui Amazon.com, Inc.'S (Bahasa Indonesia: AMZN) penjualan hampir dua kali lipat, ini merupakan barometer utama untuk mengetahui keadaan konsumen.
Jadi, pada hari ini Pasar 360mari kita lihat laporan penjualan ritel terbaru dan tinjau pendapatan kuartalan Walmart terbaru. Kemudian saya akan berbagi beberapa hal penting dan membahas apakah Walmart merupakan pembelian yang bagus setelah pendapatannya.
Laporan Penjualan Ritel AS Bulan Juli
Penjualan eceran naik 1% pada bulan Juli, di atas estimasi ekonom sebesar 0,3%. Tidak termasuk penjualan otomotif, penjualan eceran naik 0,4%, yang juga melampaui perkiraan kenaikan 0,1%. Selain itu, penjualan eceran pada bulan Juni direvisi menjadi penurunan 0,2% setelah awalnya dilaporkan datar.
Menggali lebih jauh ke dalam detailnya…
- Pengeluaran di bar dan restoran melonjak 5,3%.
- Pengeluaran untuk pakaian dan aksesori melonjak 2,6%.
- Toko elektronik dan peralatan naik 1,6%.
- Penjualan eceran nontoko meningkat 0,3%
Saya juga ingin mencatat bahwa, ketika kita melihat laporan penjualan eceran secara keseluruhan, 11 dari 14 kategori yang disurvei mengalami peningkatan penjualan. Jadi, konsumen masih berbelanja, tetapi lebih cenderung berburu barang murah dan beralih ke barang pengganti yang harganya lebih murah.
Kita dapat melihat hal ini pada kasus Walmart, misalnya.
Menguraikan Pendapatan Walmart
Walmart melaporkan laba kuartal keduanya pada hari Kamis, 15 Agustus, sebelum pasar dibuka. Singkatnya, perusahaan melaporkan hasil yang solid.
Laba mencapai $0,67 per saham, melampaui ekspektasi laba sebesar $0,65 per saham sebesar 3,1%. Pendapatan naik 4,8% dari tahun ke tahun menjadi $169,3 miliar, melampaui estimasi sebesar $168,53 miliar.
Penjualan e-commerce Walmart tumbuh 22% di AS dan 18% secara internasional. Yang juga penting untuk dicatat, bisnis periklanan global perusahaan melonjak 26%, termasuk 30% untuk Walmart Connect, di AS
Sam's Club, jaringan ritel pergudangan yang dimiliki dan dioperasikan oleh Walmart, mencatat total penjualan bersih dengan kenaikan bahan bakar sebesar 4,7%. Penjualan di toko yang sama yang kuat ini didorong oleh makanan serta kesehatan dan kebugaran.
Dalam rilis pendapatan perusahaan, Presiden dan CEO Doug McMillon menyatakan:
Setiap bagian dari bisnis kami terus berkembang – penjualan di toko dan klub meningkat, eCommerce terus berkembang seiring dengan peningkatan layanan penjemputan dan pengiriman yang semakin cepat seiring dengan peningkatan kecepatan kami. Bisnis baru kami seperti marketplace, periklanan, dan keanggotaan juga berkontribusi, mendiversifikasi keuntungan kami dan memperkuat ketahanan model bisnis kami.
Dan mengenai kesehatan konsumen rata-rata, McMillion mengatakan, “Secara keseluruhan, kita tidak mengalami penurunan konsumen.”
Walmart juga menaikkan panduannya untuk kuartal ketiga dan tahun fiskal 2025. Untuk kuartal ketiga, Walmart kini memperkirakan penjualan bersih tumbuh 3,25% hingga 4,25% sementara laba operasi diperkirakan naik 3,0% hingga 4,5%. Untuk tahun penuh 2025, penjualan bersih diperkirakan tumbuh 3,75% hingga 4,75% sementara laba operasi yang disesuaikan diperkirakan tumbuh 6,5% hingga 8,0%.
Apakah Walmart merupakan Pembelian yang Cerdas?
Yang kita pelajari dari laporan penjualan ritel kemarin adalah bahwa konsumen masih berbelanja. Namun faktanya, mereka kini semakin beralih ke pengecer seperti Walmart, dan hal itu terlihat dalam laporan laba terbaru ini. Investor menyambut baik laporan Walmart, dan saham ditutup 6,6% lebih tinggi pada hari Kamis. Hal itu juga membantu mengangkat pasar secara keseluruhan lebih tinggi.
Setelah mengetahui pendapatan Walmart, haruskah Anda mempertimbangkan untuk membeli perusahaan tersebut?
Nah, menurut Penilai Portofolio saya, jawaban sederhananya adalah ya. Seperti yang dapat Anda lihat di bawah, saham tersebut memiliki peringkat A yang menjadikannya “Beli Kuat”. Saham tersebut juga memperoleh peringkat A untuk Nilai Kuantitatifnya dan peringkat B untuk Nilai Fundamentalnya. Hal ini memberi tahu kita bahwa saham tersebut masih didukung oleh tekanan pembelian institusional dan fundamentalnya tetap solid.
Jadi, meskipun konsumen Amerika mungkin merasa tertekan, Walmart melakukan semua langkah yang tepat. Faktanya, Walmart adalah saham yang tahan terhadap resesi karena penjualan dan pendapatannya cenderung tidak terlalu terpengaruh oleh gejolak ekonomi.
Sekarang, meskipun saya pribadi tidak merekomendasikan perusahaan tersebut kepada pelanggan saya, Investor Pertumbuhan portofolio saya penuh dengan perusahaan-perusahaan berkualitas tinggi yang juga membanggakan penjualan dan pendapatan yang kuat. Faktanya, saya memiliki dua Daftar Beli, portofolio Investasi Pertumbuhan Tinggi dan Pembayar Dividen Elit saya, yang penuh dengan saham yang secara fundamental unggul di berbagai industri.
Portofolio yang terdiversifikasi sebenarnya dapat membantu menurunkan risiko portofolio Anda karena beberapa saham akan bergerak “zig” sementara yang lain “zag”. Dan saya Investor Pertumbuhan rekomendasi tersebut sesuai dengan kebutuhan ini.
Jadi, tidak peduli bagaimana keadaan ekonomi di bulan-bulan mendatang, saya yakin Investor Pertumbuhan saham akan terus tumbuh dengan stabil.
(Sudah Investor Pertumbuhan pelanggan? Klik di sini untuk masuk ke situs web khusus anggota.)
Sungguh-sungguh,
Louis Navellier
Editor, Pasar 360