Mengapa 25- versus 50-basis poin tidak begitu penting … dua sektor dalam bidikan Eric Fry dan Thomas Yeung … “Tech Reversal” Luke Lango … pilihan baru Louis Navellier yang mengejutkan
Wall Street sedang bergulat dengan besarnya pemotongan suku bunga yang akan kita alami seminggu sejak Rabu.
Apakah akan 25 atau 50 basis poin?
Meskipun tergoda untuk menganalisis dampaknya dengan sejuta cara berbeda, analis utama Eric Fry, Thomas Yeung, menawarkan beberapa perspektif yang berharga dan membumi:
Aspek terpenting dari ekonomi saat ini bukanlah perbedaan antara penurunan suku bunga sebesar 25 dan 50 basis poin. Bahkan, tidak seorang pun akan mengingat angka ini pada bulan Oktober!
Sebaliknya, lebih penting untuk melihat setiap pemotongan suku bunga pada bulan September sebagai momen ketika ekonomi AS bergerak dari ekspansi tahap awal ke tahap pertengahan.
Pesan serupa datang dari pakar pertumbuhan pesat kami Luke Lango. Menurutnya, masalahnya bukan pada satu atau dua pemotongan seperempat poin, melainkan pada serangkaian pemotongan yang sedang berlangsung:
Tentu, satu kali pemotongan suku bunga tidak akan banyak membantu mencairkan pasar perumahan atau otomotif. Juga tidak akan membangkitkan kembali belanja konsumen atau menciptakan kondisi pinjaman yang jauh lebih baik. Namun, 10 kali pemotongan suku bunga akan membantu. Dan itulah yang kami perkirakan akan terjadi tahun depan…
Dalam siklus pemotongan suku bunga, Fed sering kali ingin menurunkan suku bunga Fed Funds setidaknya hingga tingkat inflasi. Dengan inflasi yang mencapai 2,5%, itu berarti Fed kemungkinan akan menurunkan suku bunga Fed Funds dari 5,25% menjadi sekitar 2,5% selama tahun depan. Itu berarti setidaknya 10 kali pemotongan suku bunga – yang kira-kira merupakan perkiraan pasar berjangka untuk jalur suku bunga selama tahun depan dan perubahan…
Kesepuluh pemangkasan tersebut akan mencairkan pasar perumahan dan otomotif. Pemangkasan tersebut akan menghidupkan kembali industri konstruksi dan manufaktur. Pemangkasan tersebut akan mempermudah peminjaman uang dan pelunasan utang. Pemangkasan tersebut akan menghidupkan kembali belanja konsumen. Pemangkasan tersebut akan mendorong konsumen untuk melakukan pembelian besar-besaran.
Mereka akan membuat perbedaan.
Jadi, apa yang dilakukan para ahli kami dalam persiapannya?
Dimulai dengan Thomas dan Eric, dua sektor yang menjadi fokus mereka adalah teknologi dan perawatan kesehatan. Thomas mencatat bahwa keduanya akan menjadi penerima manfaat dari pemulihan tahap tengah.
Berikut informasi lebih lanjut:
Kedua industri ini memiliki perusahaan dengan biaya awal yang besar dalam penelitian dan pengembangan yang pada akhirnya menghasilkan aliran pendapatan berbiaya rendah (pikirkan pabrik obat dan chip terlaris). Suku bunga yang lebih rendah menguntungkan perusahaan-perusahaan ini dengan menawarkan biaya pinjaman yang lebih rendah.
Thomas kemudian menyoroti sebuah studi oleh Fidelity yang menemukan bahwa sektor TI biasanya mengungguli pasar dengan tingkat tahunan sebesar 15% selama pemulihan tahap tengah. Sektor perawatan kesehatan 7% lebih baik.
Kembali ke Thomas:
Pemangkasan suku bunga selama periode ini bermanfaat, tidak peduli seberapa cepat terjadinya.
Itulah sebabnya kami sangat antusias dengan beberapa perusahaan luar biasa yang menggabungkan teknologi dan perawatan kesehatan menjadi apa yang kami yakini akan menjadi batas ketiga revolusi komputasi. Beberapa di antaranya menggunakan AI untuk memanfaatkan kekuatan data genomik guna mengembangkan obat baru. Yang lain bahkan mendefinisikan ulang industri perawatan kesehatan global yang bernilai $11,9 triliun.
Sementara itu, Luke juga fokus pada permainan teknologi dan AI
Baiklah, langsung saja ke Lukas:
Menurut pandangan kami, arah pasar ke depannya jelas dan positif. Setelah pemangkasan suku bunga, ekonomi akan tumbuh lebih kuat. Pendapatan akan meningkat, dan begitu pula saham…
Terutama saham AI.
Memang, terlepas dari semua pembicaraan tentang “Gelembung AI”, data sebenarnya menunjukkan bahwa kita berada di babak awal dari Ledakan AI yang berkelanjutan.
Luke menyoroti beberapa perusahaan teknologi/AI yang tengah mendesain ulang dan memperbarui peralatan untuk memenuhi permintaan besar akan segala hal yang berhubungan dengan AI. Dari pusat data AI, hingga pembuat sirkuit terpadu, hingga infrastruktur telekomunikasi, hingga penyedia solusi teknologi, data tersebut mengarah pada permintaan yang kuat.
Kembali ke Lukas:
Buktinya jelas bagi kita. Ledakan AI menghasilkan manfaat finansial yang nyata dan signifikan di seluruh ekonomi global.
Jadi, jangan hanya membeli saham. Belilah saham AI terbaik – di situlah pertumbuhan terjadi saat ini.
Untuk rincian lebih lanjut mengenai hal ini, berikut pengingat untuk bergabung dengan Luke Rabu ini pukul 8 malam ET, untuk diskusinya tentang Pembalikan Besar Teknologi Tahun 2024.
Anda akan mendapatkan rencana permainan Luke yang spesifik tentang cara dia memainkan teknologi/AI saat kita memasuki musim gugur/liburan. Anda dapat memesan tempat duduk Anda di sini.
Beralih ke investor legendaris Louis Navellier, salah satu rekomendasi terbarunya mungkin akan membuat orang bertanya-tanya…
Jika Anda baru mengenal IntisariLouis adalah investor kuantitatif. Ini berarti dia mendasarkan keputusan pasarnya pada angka-angka yang netral dan tidak memihak, bukan firasat atau tebakan.
Angka-angka yang menjadi fokusnya semuanya terkait dengan kekuatan fundamental. Sebagai ilustrasi, berikut adalah delapan faktor yang mendorong keputusan Louis untuk membeli/menjual:
- Pertumbuhan penjualan
- Pertumbuhan margin operasi
- Pertumbuhan pendapatan
- Momentum pendapatan
- Kejutan pendapatan
- Revisi pendapatan analis
- Arus kas
- Pengembalian atas ekuitas (ROE)
Mengingat fokus ini, Anda mungkin menganggap menarik bahwa salah satu pilihan terbaru Louis terkait dengan aset yang tidak menghasilkan pendapatan sama sekali…
Emas.
Sekarang, saya akan segera mengklarifikasi bahwa fokus Louis pada pendapatan tetaplah yang terpenting. Hanya saja, lonjakan harga emas sepanjang tahun ini mendorong pendapatan saham pertambangan emas, dan di sinilah kita menemukan rekomendasi terbarunya.
Karena rasa hormat terhadap Louis Investor Pertumbuhan Pelanggan, saya tidak akan menyebutkan nama penambangnya, tetapi berikut ini adalah beberapa deskripsi pilihan yang menggambarkan bagaimana penambang tersebut memenuhi delapan faktor fundamental yang kami soroti beberapa saat yang lalu:
- Laba yang disesuaikan pada kuartal kedua melonjak 67,6% secara tahunan
- Perusahaan pertambangan membukukan kejutan pendapatan sebesar 18,9%
- Para analis telah meningkatkan estimasi kuartal ketiga sebesar 16,3% dalam tiga bulan terakhir, dan sekarang diperkirakan akan melonjak 111,4% dari tahun ke tahun
Selain itu, penambang membayar hasil dividen hampir 2%.
Louis bukan satu-satunya yang membeli investasi terkait emas
Bank-bank sentral global baru saja mencetak rekor pembelian emas terbanyak sepanjang masa dalam paruh pertama tahun ini. Pembelian bersih tercatat sebesar 483 ton pada paruh pertama tahun 2024.
Ngomong-ngomong, apa rekor sebelumnya?
Paruh pertama tahun lalu.
Pembelian bank sentral global pada Q1 dan Q2 tahun ini melampaui angka tahun lalu sekitar 5%.
Sumber: Metals Focus, Dewan Emas Dunia
Tidak mengherankan bahwa emas telah mencapai serangkaian nilai tertinggi sepanjang masa sejak Juli.
Berikut perkiraan Louis untuk emas:
Mengingat kekacauan di seluruh dunia – perang yang sedang berlangsung antara Rusia dan Ukraina, serta meningkatnya ketegangan di Timur Tengah – harga emas telah meningkat secara stabil tahun ini. Bahkan, harga emas telah naik lebih dari 20% tahun ini dan menembus di atas $2.500 pada bulan Agustus.
Harga emas kemungkinan akan terus naik karena ketidakpastian global dan kurangnya kepercayaan pada bank sentral terus berlanjut.
Kami setuju. Jika portofolio Anda tidak memiliki eksposur emas, Anda mungkin perlu mempertimbangkan kembali untuk menambahkannya mengingat kondisi pasar saat ini.
Selamat malam,
Jeff Remsburg